Каждый, кто получает доход от вложений, сталкивается с НДФЛ. Этот налог взимается с дивидендов, прибыли от продажи ценных бумаг и других активов. Базовая ставка для резидентов — 13 %, но она может достигать 35 % либо, наоборот, ноль, если воспользоваться льготами. Разберём основные инструменты, правила расчёта и способы снизить налоговую нагрузку — без единой таблицы.
Акции
Доходы: дивиденды и прирост капитала.
Налоги:
Дивиденды облагаются автоматически: брокер или эмитент выступает налоговым агентом.
Прибыль от продажи бумаг, купленных на бирже после 1 января 2014 года и удержанных три года и более, не облагается, если за каждый полный год владения прибыль не превышает 3 млн ₽.
Для акций, державшихся пять и более лет, действует отдельная льгота: доход до 50 млн ₽ освобождён, всё сверх — 13 % (30 % для нерезидентов).
Если вы продаёте бумаги без посредника, декларацию 3-НДФЛ придётся подавать самостоятельно.
Облигации
Доходы: купоны и возможная разница между ценой покупки и продажи.
Купонный доход облагается брокером или эмитентом при выплате.
Биржевые облигации, проданные после трёх лет владения, освобождаются от налога на прирост капитала, если прибыль не превышает 3 млн ₽ за год.
Внебиржевые облигации такой льготы не имеют: НДФЛ уплачивается всегда.
Паи паевых инвестиционных фондов
Если паи куплены после 1 января 2014 года и проданы не раньше, чем через три года, то доход до 3 млн ₽ за год от налога освобождается. В остальных случаях действует стандартная ставка 13 %.
Микрофинансовые компании (МФК)
Минимальная сумма вложения — 1,5 млн ₽. Налоговым агентом выступает сама МФК, она же удерживает НДФЛ с выплачиваемых процентов и отчитывается перед ФНС.
Банковские вклады
Налог возникает, только если сумма начисленных процентов за год превышает лимит. Его рассчитывают так: 1 млн ₽ умножается на максимальную ключевую ставку ЦБ за год. Всё, что выше результата, облагается по ставке 13 %. ФНС сама уведомит вкладчика и выставит сумму к оплате (срок — до 1 декабря следующего года).
Обезличенные металлические счета (ОМС)
При закрытии счёта раньше трёх лет банк удержит 13 % с разницы между ценой покупки и продажи металла. Если ОМС просуществовал три года и дольше, налог не взимается.
Доходы на зарубежных счетах
Проценты, дивиденды и прирост капитала декларируются владельцем самостоятельно. За пропуск отчётности грозят штрафы. Чтобы не платить двойной налог с американских дивидендов, у брокера заполняют форму W-8BEN, обновляя её раз в три года.
Расчёт и уплата налога
Дивиденды и купоны: налог удерживает брокер или эмитент, отчётности от инвестора не требуется.
Продажа бумаг через брокера: если брокер — налоговый агент, он перечислит налог сам.
Продажа без посредника, валютные и металлические сделки: инвестор подаёт 3-НДФЛ до 30 апреля и платит налог до 15 июля.
Учёт убытков: брокер автоматически сальдирует прибыли и убытки внутри счета. Если счёта несколько, убытки можно зачесть только через декларацию.
Льготы и вычеты
Индивидуальный инвестиционный счёт (ИИС)
Вычет типа А: можно вернуть 13 % от внесённой суммы (до 52 000 ₽ в год).
Вычет типа Б: весь доход внутри ИИС освобождён от НДФЛ.
Льгота долгосрочного владения (ЛДВ)
Бумаги куплены на бирже после 1 января 2014 года и держатся минимум три года — доход до 3 млн ₽ за каждый год владения не облагается.
Использование убытков
Прибыль по одним операциям можно уменьшить на убытки по другим (сальдирование).
Пример
Инвестор вложил 1 000 000 ₽.
Через два года продал активы за 1 500 000 ₽.
Долгосрочной льготы нет, потому что срок владения меньше трёх лет.
Разница между продажей и покупкой составляет 500 000 ₽. Умножаем на 13 % — получаем налог 65 000 ₽.
Налоги бизнеса на инвестиционный доход
УСН «Доходы»: единый налог 6 %.
УСН «Доходы минус расходы»: 15 % от разницы.
ОСНО для ИП: 13 % до 2,4 млн ₽ дохода, 15 % с суммы сверх лимита.
ООО на налоге на прибыль: общая ставка 25 %.
Каждый режим предусматривает собственные сроки отчётности и авансовые платежи; важно соблюдать их, чтобы избежать пеней и штрафов.
Итог
Следите за сроками: декларация до 30 апреля, налог до 15 июля.
Проверяйте брокерские отчёты и уведомления ФНС.
Используйте льготы — ИИС, ЛДВ, зачёт убытков.
Обновляйте W-8BEN для иностранных дивидендов.
Держите руку на пульсе изменений налогового законодательства: с 2025 года, например, для акций, держимых более пяти лет, действует лимит 50 млн ₽ на освобождённый доход.
Правильное налоговое планирование не только избавляет от штрафов, но и повышает чистую доходность вашего портфеля.